好多網友問有關「止蝕」這個問題。今期將主力介紹「止蝕」的正確思路，以及簡單的「吉士止蝕法」。「吉士止蝕法」內分「短線」及「中長線」兩招，主要是幫助大多數不懂看圖表的散戶，簡單易用！至於精通圖表的網友，當在20天線以下撈底時，亦可起到很大的參考作用！
基本概念
正確來說，我現在介紹的方法是一種避險模式，不該叫做「止蝕」。
「止蝕」顧名思義是「補救」的意思，當大勢逆轉，大盤大跌不止，個股糟殃，必需立刻採取行動；當大盤大跌，初時看不準，一趺就30%以上，大盤再繼續向下挫，這時下定決心止了它，這叫「止蝕」。「止蝕」是不用看個股走勢，只須立即平倉，「快、狠、準！」。取決於「信心」和「決心」！
真正的「止蝕」只發生在牛市轉熊的一剎那！其餘在牛一大回調、牛二大回調，短線投機也可適時考慮；但在平時的上下波幅，根本不叫「止蝕」！
不少網友問我該何時「止蝕」？其出發點出於「避險」。在牛市，短炒的「止蝕」有兩種理由：
1)為了在低位再抄底，2)棄車保帥以求換馬；其動機不同真正的「止蝕」。因此，我用「離場觀望」這類字眼。
由於[吉士520]的「進場/出場」是浮動點，根本不用擔心「止蝕」。大家換個角度思考一下，如果散戶曉得何時是相對低位，何時是相對高位，還需要目標價及止蝕價嗎？
可是，對一般不熟圖表的網友們卻很難理解其原理，所以，我根據以往發表的論點再加上[吉士520]的原理簡化而成[吉士避險法則]，希望能幫到不懂圖表的散戶大眾。
[吉士避險法則]
短線投機法則
1) 目標價不要訂太高，見好就收；
2) 一跌至目標價的升幅百分比的一半就「離場觀望」；
3) 現價不回調誓不高追；
4) 追入價必需低過上次的進場位置！
好！以上四個法則看似簡單，但非人人知道。現在我會在未來的一星期以真實現例和大家一齊演練一次：
第一天 (2009.10.11_sunday)
0939現價是$6.53。5天就快上穿20天並且作了一天的回吐，我們希望下星期一追入。我們可以訂目標價為$7.183(10%)，你可以訂8~12%，但當你訂了目標價就以心目中的目標價為基準再定下避險位置。
以12%為例，避險位置是：
6.53 x (100%-12%/2)
= 6.53 x 94%
= 6.13
以10%為例，避險位置是：
6.53 x (100%-10%/2)
= 6.53 x 95%
= 6.20
以8%為例，避險位置是：
6.53 x (100%-8%/2)
= 6.53 x 96%
= 6.27
我們打算賺得少，就早些「離場觀望」；我們打算賺多點，就遲些「離場觀望」。一旦訂了目標價和避險位置，就必須堅決執行才能漸漸體會其中的奧秘。特別是炒指標股，試多幾次便能培養出特別的盤感！
p.s. 初學者切忌三心兩意，該走不走！
第二天 (2009.10.12_monday)
0939今天的波幅是$6.480 - 6.590。假設我們看好後市，並在高位接了貨，$6.59。接下來我用之前教大家的[吉士避險法則]來訂以下目標。我看好後市，但高位接了貨，所以保守些訂10%為目標。以下是簡單計算法：
以10%為例，目標價是：
6.59 x (100%+10%)
= 6.59 x 110%
= 7.249 or 7.25
以10%為例，避險位置是：
6.59 x (100%-10%/2)
= 6.59 x 95%
= 6.26
好了！0939的目標價是$7.25；避險位置是$6.26。我們可以通知經紀以上資料，或自行在網上操盤，用雙向盤模式，訂上漲賣價為$7.25；下跌賣價為$6.26；時限訂1星期。接著我們可以安心睡覺！
第三天 (2009.10.13_tuesday)
今日0939價位$6.50~6.63，未到位，不做動作。
第四天 (2009.10.14_wednesday)
今日0939價位$6.61~6.73，未到位，不做動作。
第五天 (2009.10.15_thursday)
今日0939價位$6.78~6.86，未到位，不做動作。
第六天 (2009.10.16_friday)
今日0939價位$6.72~6.88，未到位，不做動作。
第七天 (2009.10.19_monday)
今日0939價位$6.68~6.86，未到位，不做動作。
第八天 (2009.10.20_tuesday)
今日0939價位$6.88~6.96，未到位，不做動作。
第九天 (2009.10.21_wednesday)
今日0939價位$6.86~6.93，未到位，不做動作。
第十天 (2009.10.22_thursday)
今日0939價位$6.78~6.95，未到位，不做動作。
第十一天 (2009.10.23_friday)
今日0939價位$6.96~7.10，未到位，不做動作。
第十二天 (2009.10.27_tuesday)
今日0939價位$6.83~6.99，未到位，不做動作。
第十三天 (2009.10.28_wednesday)
今日0939價位$6.73~6.95，未到位，不做動作。
第十四天 (2009.10.29_thursday)
今日0939價位$6.55~6.67，未到位，不做動作。
第十五天 (2009.10.30_friday)
今日0939價位$6.69~6.93，未到位，不做動作。
第十六天 (2009.11.02_monday)
今日0939價位$6.55~6.79，未到位，不做動作。
第十七天 (2009.11.03_tuesday)
今日0939價位$6.60~6.80，未到位，不做動作。
第十八天 (2009.11.04_wednesday)
今日0939價位$6.64~6.80，未到位，不做動作。
第十九天 (2009.11.05_thursday)
今日0939價位$6.65~6.75，未到位，不做動作。
第二十天 (2009.11.06_friday)
今日0939價位$6.76~6.90，未到位，不做動作。
第二十一天 (2009.11.09_monday)
今日0939價位$6.78~6.99，未到位，不做動作。
第二十二天 (2009.11.10_tuesday)
今日0939價位$7.01~7.14，未到位，不做動作。
第二十三天 (2009.11.11_wednesday)
今日0939價位$7.03~7.12，未到位，不做動作。
第二十四天 (2009.11.12_thursday)
今日0939價位$7.02~7.16，未到位，不做動作。
第二十五天 (2009.11.13_friday)
今日0939價位$7.00~7.16，未到位，不做動作。
第二十六天 (2009.11.16_monday)
今日0939價位$7.20~7.40，已達目標價$7.25，於今早10:30am成功出貨。
(完)
2009年10月29日星期四
2009年10月16日星期五
第二講：選股基本法
本月「吉士教室」教大家解讀企業基本面。首先我解釋一下「為什麼散戶要看企業基本面？」散戶看企業基本面主要目的是想買保險：
1) 不希望踩中「老千股」所設的地雷陣。企業只要有好的基本面，玩玩財技無可厚非。但假如企業沒有「見得人」的基本面，又狂耍財技就擺明是想在散戶「口袋裡」搶錢！
2) 在看錯市進場時決定「止蝕」的深度。人非「股神」，誰能無錯？一旦進場發現個股走勢與先前的分析背馳時，基本面就成為我們「離不離場」與「何時離場」的依據。
根據以上原則，我發明了一套檢視企業基本面的簡單步驟，分別檢視企業財務報表的四個部份： 1)PE、2)淨資產值、3)負債、4)現金流。現在立即與各位分享：
1) PE
中文叫本益比或市盈率。它的定義是企業的盈利與股價的關係。簡單來講PE=10代表股價是企業盈利的10倍。
為何看PE？沒PE不一定是「老千股」，但有PE就排除了「老千股」的可能性；企業有盈利，證明在做生意，它可能玩財技，舞高弄低製造波幅，屬「莊家股」，但不應視做「老千股」！
如何快速檢視企業基的PE是否達標？
‧PE在1~30之內。(絕不能負數！)
‧PE高=貴；A股一般超過30，港股一般超過20，工業股一般超過15，都叫貴！
‧PE低=便宜；熊市尾牛市初期的優質股PE在4~7之間。
利用免費網上資訊，快速檢視：
AASTOCKS
http://www.aastocks.com/tc/stock/DetailQuote.aspx?&symbol=00001
雅虎財經
http://hk.finance.yahoo.com/q?s=0001.HK
2) 淨資產值
一間企業的真正價值並非看股價，而走看淨資產。以下是一般會計使用的公式：
總資產 = 淨資產 + 負債 (asset = equity + liabilities)
如何在現階段牛市快速檢視那只股票超值而且安全，就應利用以下準則：
淨資產≧市值 --->超值
總資產(淨資產 + 負債)≧市值 ---> 需考慮負債比(請看第三項，負債)
總資產 < 市值 ---> 總資產愈小，風險越高！
簡單概念是：
1) 當淨資產等於甚至少於市值時就算將企業即時除牌、拆骨，股票還有溢價、有錢賺！
2) 當股票總值大於淨資產加上負債時，只要企業沒有盈利，股票即時有貶值壓力！(假如這類股票是「細價股」更不宜揸至牛二。)
利用免費網上資訊，快速檢視步驟：
AASTOCKS
http://www.aastocks.com/tc/Stock/CompanyFundamental.aspx?CFType=7&symbol=0001
雅虎財經
http://hk.biz.yahoo.com/p/hk/balance/index.html?s=0001.HK
3) 負債
大多數上市企業都有一定的負債，負債太高企業有籍口進行配股或供股集資等活動，不但大幅攤薄現有股東權益，更會導致短期股價下降趨勢。
如何快速檢視一間企業的負債是否在可接受水平？
負債**
------ ≦ 30%
總資產
利用免費網上資訊，快速檢視步驟：
AASTOCKS
http://www.aastocks.com/tc/Stock/CompanyFundamental.aspx?CFType=7&symbol=0001
雅虎財經
http://hk.biz.yahoo.com/p/hk/balance/index.html?s=0001.HK
*若沒有PE，又大量負債達50%以上的股票，應儘量避免長期持有！
**負債= 總資產 - 淨資產(總權益)；總權益 = 淨資產
4) 現金流
現金流不足亦是企業進行配股或供股的另一籍口。對一般散戶來講，現金流是十分難判斷的一件事情。我現在教大家直接檢視企業的「流動比例」。流動比例是以整數或百分比顯示，安全的企業流動比例為2(或200%)，數值愈高愈好，愈低愈危險！少於1(或100%)的企業在經濟下滑(或熊市)容易倒閉，散戶們不可不留意。
利用免費網上資訊，快速檢視步驟：
AASTOCKS
http://www.aastocks.com/tc/stock/CompanyFundamental.aspx?CFType=4&symbol=00001
雅虎財經
http://hk.biz.yahoo.com/p/hk/ratio/index.html?s=0001.HK
(完)
1) 不希望踩中「老千股」所設的地雷陣。企業只要有好的基本面，玩玩財技無可厚非。但假如企業沒有「見得人」的基本面，又狂耍財技就擺明是想在散戶「口袋裡」搶錢！
2) 在看錯市進場時決定「止蝕」的深度。人非「股神」，誰能無錯？一旦進場發現個股走勢與先前的分析背馳時，基本面就成為我們「離不離場」與「何時離場」的依據。
根據以上原則，我發明了一套檢視企業基本面的簡單步驟，分別檢視企業財務報表的四個部份： 1)PE、2)淨資產值、3)負債、4)現金流。現在立即與各位分享：
1) PE
中文叫本益比或市盈率。它的定義是企業的盈利與股價的關係。簡單來講PE=10代表股價是企業盈利的10倍。
為何看PE？沒PE不一定是「老千股」，但有PE就排除了「老千股」的可能性；企業有盈利，證明在做生意，它可能玩財技，舞高弄低製造波幅，屬「莊家股」，但不應視做「老千股」！
如何快速檢視企業基的PE是否達標？
‧PE在1~30之內。(絕不能負數！)
‧PE高=貴；A股一般超過30，港股一般超過20，工業股一般超過15，都叫貴！
‧PE低=便宜；熊市尾牛市初期的優質股PE在4~7之間。
利用免費網上資訊，快速檢視：
AASTOCKS
http://www.aastocks.com/tc/stock/DetailQuote.aspx?&symbol=00001
雅虎財經
http://hk.finance.yahoo.com/q?s=0001.HK
2) 淨資產值
一間企業的真正價值並非看股價，而走看淨資產。以下是一般會計使用的公式：
總資產 = 淨資產 + 負債 (asset = equity + liabilities)
如何在現階段牛市快速檢視那只股票超值而且安全，就應利用以下準則：
淨資產≧市值 --->超值
總資產(淨資產 + 負債)≧市值 ---> 需考慮負債比(請看第三項，負債)
總資產 < 市值 ---> 總資產愈小，風險越高！
簡單概念是：
1) 當淨資產等於甚至少於市值時就算將企業即時除牌、拆骨，股票還有溢價、有錢賺！
2) 當股票總值大於淨資產加上負債時，只要企業沒有盈利，股票即時有貶值壓力！(假如這類股票是「細價股」更不宜揸至牛二。)
利用免費網上資訊，快速檢視步驟：
AASTOCKS
http://www.aastocks.com/tc/Stock/CompanyFundamental.aspx?CFType=7&symbol=0001
雅虎財經
http://hk.biz.yahoo.com/p/hk/balance/index.html?s=0001.HK
3) 負債
大多數上市企業都有一定的負債，負債太高企業有籍口進行配股或供股集資等活動，不但大幅攤薄現有股東權益，更會導致短期股價下降趨勢。
如何快速檢視一間企業的負債是否在可接受水平？
負債**
------ ≦ 30%
總資產
利用免費網上資訊，快速檢視步驟：
AASTOCKS
http://www.aastocks.com/tc/Stock/CompanyFundamental.aspx?CFType=7&symbol=0001
雅虎財經
http://hk.biz.yahoo.com/p/hk/balance/index.html?s=0001.HK
*若沒有PE，又大量負債達50%以上的股票，應儘量避免長期持有！
**負債= 總資產 - 淨資產(總權益)；總權益 = 淨資產
4) 現金流
現金流不足亦是企業進行配股或供股的另一籍口。對一般散戶來講，現金流是十分難判斷的一件事情。我現在教大家直接檢視企業的「流動比例」。流動比例是以整數或百分比顯示，安全的企業流動比例為2(或200%)，數值愈高愈好，愈低愈危險！少於1(或100%)的企業在經濟下滑(或熊市)容易倒閉，散戶們不可不留意。
利用免費網上資訊，快速檢視步驟：
AASTOCKS
http://www.aastocks.com/tc/stock/CompanyFundamental.aspx?CFType=4&symbol=00001
雅虎財經
http://hk.biz.yahoo.com/p/hk/ratio/index.html?s=0001.HK
(完)
2009年10月12日星期一
第一講：20天線之謎
炒股一定要懂這條20天移動平均線。為什麼叫它「移動平均線」？因為它不時在變化，幾乎日日不同。有網友問我：
「應該在什麼位置入呀？應該在什麼位置出呀？」
我就算今天給他一個價位，明天又不同了。哪~到底這條20天移動平均線是什麼東東？
20天大約是一個月的股市交易日子，是每只個股最重要的指標。20天移動平均線內的數值代表了過去一個月內這只個股的平均入貨價，亦即是莊家、散戶在過去20天的收貨成本。
換句話近期股價一上穿20天移動平均線，就代表股價已經成功突破蟹貨區(套牢區)！
那樣，什麼叫「近期股價」？？
跟據我積聚的經驗同研究，「近期股價」必需包括過去5日的平均收貨成本，可以用5天線來代表。要積聚5天能量先至穩定！！
當5天升穿20天，我就會建議大家入貨；同樣道理，當5天下穿20天，我就會建議大家出貨。
大家如果肯照做，再加上我的「莊家理論」，至少有七成贏面！！(輸的，一成是蠢，另外一成是貪！最後一成是又蠢又貪...在股票市場，人人都會做蠢事，也不用太介懷~)
我現在用近期實例同大家分析下：
1051 在2009.07.26的5天均線(紅色線)已成功上穿20天均線(黃色線)，股價在次高位橫行，十分健康，量亦穩定增加。可以入貨建倉。
82 可算是近期的表表者，莊家用盡手法務求將散戶趕盡殺絕，如果這只股在牛市再沒有PE，我都可以將他列入大妖股名單！
想學的網友，好好研究以下82這兩張圖表(82_a/82_b)
82_a用我研發的520方法(5天線上穿20天線入$0.15)(5天線下穿20天線出$1.12)可賺盡7.45倍利潤！！
82_bA1 低位建倉B1 拉台兼出貨A2 次高位吸籌B2 拔高出貨再震倉A3 高位吸籌B3 對倒拉台C 出貨
p.s. 近期的82將我的520系統及「莊家理論」表現得淋漓盡致！我將會把這兩張圖表收錄在我的秘笈之內。
「應該在什麼位置入呀？應該在什麼位置出呀？」
我就算今天給他一個價位，明天又不同了。哪~到底這條20天移動平均線是什麼東東？
20天大約是一個月的股市交易日子，是每只個股最重要的指標。20天移動平均線內的數值代表了過去一個月內這只個股的平均入貨價，亦即是莊家、散戶在過去20天的收貨成本。
換句話近期股價一上穿20天移動平均線，就代表股價已經成功突破蟹貨區(套牢區)！
那樣，什麼叫「近期股價」？？
跟據我積聚的經驗同研究，「近期股價」必需包括過去5日的平均收貨成本，可以用5天線來代表。要積聚5天能量先至穩定！！
當5天升穿20天，我就會建議大家入貨；同樣道理，當5天下穿20天，我就會建議大家出貨。
大家如果肯照做，再加上我的「莊家理論」，至少有七成贏面！！(輸的，一成是蠢，另外一成是貪！最後一成是又蠢又貪...在股票市場，人人都會做蠢事，也不用太介懷~)
我現在用近期實例同大家分析下：
1051 在2009.07.26的5天均線(紅色線)已成功上穿20天均線(黃色線)，股價在次高位橫行，十分健康，量亦穩定增加。可以入貨建倉。
82 可算是近期的表表者，莊家用盡手法務求將散戶趕盡殺絕，如果這只股在牛市再沒有PE，我都可以將他列入大妖股名單！
想學的網友，好好研究以下82這兩張圖表(82_a/82_b)
82_a用我研發的520方法(5天線上穿20天線入$0.15)(5天線下穿20天線出$1.12)可賺盡7.45倍利潤！！
82_bA1 低位建倉B1 拉台兼出貨A2 次高位吸籌B2 拔高出貨再震倉A3 高位吸籌B3 對倒拉台C 出貨
p.s. 近期的82將我的520系統及「莊家理論」表現得淋漓盡致！我將會把這兩張圖表收錄在我的秘笈之內。
訂閱：
文章 (Atom)